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财经新闻 安信信托,如何从变成害群之马?

  原标题:安信信托,如何从变成害群之马?

  安信信托,过往一匹快速逆袭的””,没想到现今如此狼狈不堪。

  于2017年7月创造过12.2元的历史最高价。彼时,市值将近700亿元,而如今仅为137亿元,不足3年股价累计下跌80%。而在2014-2017年,股价一度暴涨超过500%。

  

  (来源:Wind)

  

  何其梦幻与精彩!这里,我想起了索罗斯的经验语录:

  “世界经济史是一部基于和谎言的连续剧。要获得财富,做法就是认清其,投入其中,然后在被认识之前退出游戏。”

  可以细细品味。

  4月7日,安信信托披露上海银保监局《审慎监管强制措施决定书》及《行政处罚决定书》公告。这里面瓜有点多,我们一一梳理。

  (1)承诺信托财产不受损失或最低收益。

  

  (来源:安信信托公告)

  

  虽然2018年4月是资管新规起算点,但实际上信托业务多年前不能刚性兑付便成为监管机构核心强调的要求。但安信信托置若罔闻,16-18年高速发展大多建立在刚性兑付基础之上,为后来的连环爆雷埋下了重大隐患。

  (2)违规将信托财产挪用于非信托目的的用途。

  2016年至2019年,安信信托违规将3笔信托财产用于股东、8笔信托财产用于兑付信托项目、2笔信托财产用于置换固有贷款、4笔信托财产用于非信托目的用途,金额共计126.56亿元。截至2020年1月,上述项目基本已逾期或欠息。

  安信信托明显,拆东墙补西墙,胡乱支配资金——股东挪用、刚性兑付、置换固有贷款、违反合同的资金用途。在信托业务上,通通违规操作触及监管高压线,没有一点市场的底线年,安信信托未真实、准确、完整披露信息。2018-2019年,推介部分信托计划未充分风险。

  前期已经逾期的项目,不对外及时、真实披露,仍然继续推介项目,吸引不知情的新投资人来接盘,实在是有违最基本的法律底线月,就安信信托违约问题,一名投资者在上证e互动上提出:“产品到期不按合同兑付,又不向、购买方及时披露信息。投资者有充分理由质疑控股股东、内控审计和高层治理存在严重问题;财报和事项公告存在隐瞒或虚假陈述。因为资金链断裂不能及时兑付到期产品,非一日之寒。”

  另外,还违规开展非标准化理财资金池等具有影子银行特征的业务。

  基于此,财经新闻银保监局对安信信托处罚1400万元,被暂停主动管理资金信托业务。尤其是后者影响可大了。

  安信信托近年来主动管理规模占比保持在60%以上,在通道类业务不断收缩、财产权信托非主流的背景下,因此可以说:此次监管强制措施几乎暂停了安信信托新开展业务。

  显然,安信信托面临“时速”。

  为什么监管机构要下“死手”?我们看一组数据,大致就能明白,这是为了不明线年三季度末,安信信托到期未兑付的信托项目金额已经扩大至276亿元。截止目前安信信托涉诉案件逾35起,涉诉金额逾130亿元,涉及多家金融机构。

  另据财新网报道,截至2019年末,财经新闻安信信托的主动管理类信托产品1500多亿元,其中500多亿元已逾期。

  主动发的产品,33%以上已逾期或爆雷,这让投资者目瞪口呆。这是自己经营以及风控能力极差,还是搞利益输送故意而为之?我们也不得而知。

  但结果,实在是太糟糕了。

  但2018年前的安信信托,却是另一番气派的景象。

  2013-2017年,安信信托营收从8.38亿元猛增至55.92亿元,归母净利润从2.8亿元猛增至36.68亿元,两者年平均复合增长率分别为62.53%、102.4%。

  安信几年时间逆袭成为信托行业,主要得益于利润超高的信托产品。在合作伙伴方面,安信信托多选择地方性企。对此,曾有安信信托员工解释,体量较小的商可以让安信信托掌握较大的线年,逐步显露出冰冷的苗头。并且,中美经济突变,A股大盘持暴跌,差一点引发质押平仓危机。安信信托也开始为之前太过激进的冒险买单。

  

  2018年,安信信托营收仅为2.04亿元,而头一年营收高达56亿元。这比川剧变脸快得多。当年归母净利润大幅亏损18亿元,而头一年盈利36.7亿元。主要原因是资产减值21.56亿元,其中踩雷印记传媒10.55亿元。

  安信是后者的第四大股东,而印记传媒已经于2019年底退出A股市场。

  此外,安信踩雷中弘股份,安信信托曾作为债务人,对中弘股份投资债权5.5亿元,以“中弘股份”股票作为还款,该笔债权于2018年12月31日到期。而中弘于当年12月27日正式退市。时间有点巧合。

  

  不仅如此,2015年来,安信还踩雷鹏博士、科力远、福星股份等,虽然是小雷。

  2019年,财经新闻安信信托预告亏损30-35亿元。当今年4月年报公布之后,被带上ST基本算是板上钉钉。

  从哪里来,到哪里去。

  安信非常玄幻、给后来投资者带来深深创伤的旅程,跟过去的乐视、三聚环保又有多大区别呢!

  

  其中,有“重大事项”字眼,被不少投资者解读为“重组”大利好。市面上,确有不少报道,广州金控联合等方面组成了联合体收购,收购后安信信托或将改名为“大粤湾信托”。

  另外, 市场还传言国资入场救火的可能性也很大。

  不过,闷在里面的12.5万户投资者,可不要抱太大的希望。如果真是劲爆消息,吃肉喝汤的好事,哪会轮得到你呢!?

  信托,基于信任,受人之托。显然安信了投资人的信任,从一匹变成了害群之马。令人唏嘘万分!

  中国女排是本着会金牌去的,中国女篮2月份将参加会资格战,小组赛4支球队争夺3张门票,获得会门票基本上手拿把攥,中国女足争夺会门票有些难度,但也有机会。

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